9 · Escenario integrado
Calculadora 06 · /escenario-integrado
Qué decide
Es la decisión de fondo del paquete. Tomar un estímulo de inversión o de capacitación tiene un valor propio, pero además puede dejarte excluido del tope del 96.67%. Esta calculadora separa lo que vale el estímulo de lo que vale la exclusión.
A quién le aplica
Contribuyentes a los que les aplica el tope del 96.67% —es decir, con ingresos a partir de 50 millones— y que estén evaluando tomar alguno de los estímulos.
El fundamento, en corto
El artículo 78-E propuesto excluye del mecanismo del tope a quien sea beneficiario de los estímulos de inversión o de capacitación, mientras esos estímulos estén vigentes. La deducción inmediata llega hasta el 30 de septiembre de 2030; capacitación, hasta las declaraciones anuales de 2027 a 2030. Al terminar la vigencia, el tope vuelve a aplicar.
Eso significa que el valor de tomar un estímulo tiene dos componentes, y pueden ser de tamaños muy distintos:
- El valor del estímulo en sí.
- El valor de quedar excluido del tope mientras dura.
La calculadora compara las cuatro estrategias posibles —ninguno, solo inversión, solo capacitación, ambos— y descompone la ventaja de la mejor en esos dos componentes.
Los campos, uno por uno
| Campo | Etiqueta en pantalla | Tipo | Por omisión | Rango admitido | Qué dice la ayuda |
|---|---|---|---|---|---|
ingresos |
Ingresos acumulables del primer ejercicio | número | 120000000 | 0 o más | — |
deducciones |
Deducciones ordinarias del primer ejercicio | número | 112000000 | 0 o más | Sin contar los estímulos: esos van abajo. |
crecimiento |
Crecimiento anual | número | 5 | -50 a 100 | — |
ejercicios |
Ejercicios | opción | 4 | — | — |
perdidas |
Pérdidas pendientes | número | 0 | 0 o más | — |
inmediata |
Deducción inmediata del primer ejercicio | número | 6000000 | 0 o más | Es la deducción adicional que aporta el estímulo en 2027, no el monto de la inversión. |
capacitacion |
Deducción adicional anual por capacitación e innovación | número | 400000 | 0 o más | Se repite en cada ejercicio del horizonte. |
tasa |
Tasa de ISR | número | 30 | 0 a 100 | — |
descuento |
Tasa de descuento | número | 11 | 0 a 100 | — |
inflacion |
Inflación anual | número | 4 | -20 a 200 | — |
limite-perdidas |
Aplicar el límite del 50% a la amortización de pérdidas | casilla | marcada | — | — |
De dónde sale cada dato
Ingresos acumulables y deducciones ordinarias del primer ejercicio. Sin contar los estímulos: esos se capturan aparte.
Ejercicios. El horizonte de la comparación. Por omisión cubre el periodo de vigencia de los estímulos.
Deducción inmediata del primer ejercicio. Es la deducción adicional que aporta el estímulo en 2027, no el monto invertido. Si vienes de la calculadora 02, es la diferencia entre la deducción inmediata y la que tendrías con depreciación ordinaria.
Deducción adicional anual por capacitación e innovación. Se repite en cada ejercicio del horizonte. Si vienes de la calculadora 03, es el 25% del incremento.
Aquí se equivoca la mayoría. Se captura el monto invertido en lugar de la deducción adicional. La pantalla lo advierte, pero conviene traer las cifras ya calculadas desde las calculadoras 02 y 03.
Tres casos resueltos
Caso típico · Empresa grande, ambos estímulos
La descomposición: la mayor parte del beneficio viene del estímulo y una fracción menor de quedar excluido del tope. Es el reparto que la intuición espera.
Caso al límite · Empresa de 30 millones, el tope no le alcanza
Por debajo del umbral de 50 millones, la exclusión vale exactamente cero. El veredicto lo dice en lugar de presentar un beneficio que no existe.
Caso que sorprende · Solo capacitación, cuando la exclusión pesa más
El hallazgo de esta calculadora: con una deducción adicional modesta, casi la mitad del beneficio viene de la exclusión, no del estímulo. La herramienta lo advierte, porque cambia la naturaleza de la decisión: deja de ser financiera y se vuelve de planeación fiscal.
Cómo leer el resultado
El veredicto nombra la mejor estrategia de las cuatro y su ventaja total.
Las cifras son la pieza central: ventaja total, valor del estímulo en sí, valor de la exclusión del tope y el ISR de no hacer nada. Si la exclusión pesa mucho, conviene documentar la decisión con cuidado, porque depende de una lectura del artículo 78-E.
La primera gráfica descompone de dónde sale la ventaja. La segunda muestra el ISR por ejercicio de la mejor estrategia contra no hacer nada; ahí se ve el escalón del final de la vigencia, cuando el tope vuelve a aplicar.
La tabla compara las cuatro estrategias en las mismas cuatro dimensiones.
Los supuestos que puedes cambiar
| Supuesto | Por omisión | Qué pasa si lo cambias |
|---|---|---|
| Ejercicios | 4 (2027–2030) | Debe cubrir la vigencia de los estímulos; más allá, el tope vuelve |
| Tasa de descuento | 11% anual | Toda la comparación es en valor presente |
| Inflación anual | 4% | Actualiza el remanente del tope |
| Límite del 50% a pérdidas | Activado | Afecta las estrategias que generan pérdida |
En el celular
El formulario y los resultados se apilan en una sola columna. Todo funciona igual, incluidos el selector de ejemplos y el botón de copiar enlace.
Limitaciones
- Encadena tres reglas distintas, cada una con sus propias dudas abiertas. La pantalla lo advierte: úsala para ordenar la conversación con el fiscalista, no como determinación.
- La vigencia de los estímulos se toma de los parámetros; si el texto final la cambia, el resultado cambia.
- Supone que los estímulos se toman en su totalidad y desde el primer ejercicio.